مع بداية الربع الأول من العام 2025، تتوجه أنظار المستثمرين سواء الإقليميين أو الدوليين نحو سوق الأسهم في الإمارات، الذي يستمر في جذب الاستثمارات رغم التحديات التي تواجه الاقتصاد العالمي.
تحتل الإمارات مكانة متميزة بفضل استقرارها السياسي، سياساتها الاقتصادية المرنة، وتوسعها في القطاعات غير النفطية، مما يوفر فرصاً استثمارية فريدة في سوق الأوراق المالية.
تشير التوقعات الاقتصادية لعام 2025 من مؤسسات التحليل المالية العالمية إلى استمرار الاقتصاد الإماراتي في جذب رؤوس الأموال الأجنبية بفضل نموه المتواصل.
يرجع ذلك إلى التوسع الملحوظ في القطاعات الخدمية غير النفطية، مثل القطاع الرقمي، الذكاء الاصطناعي، والطاقة المتجددة، مما يعزز بيئة الاستثمار في أسواق الأسهم الإماراتية.
في العام الماضي، ركزت معظم الشركات الإماراتية المدرجة في الأسواق المالية على توفير توزيعات أرباح مغرية للمساهمين، مما جعلها تتماشى مع الأسهم العالمية وتوفر فرصًا جاذبة للاستثمار في مجالات مثل البنوك والطاقة والعقارات.
في هذا التقرير، نستعرض أبرز الأسهم للشراء والاستثمار في الإمارات لعام 2025، بالإضافة إلى أهم أدوات الاستثمار في سوق المال الإماراتي، ونحدد أفضل 10 أسهم يمكن التداول بها في الإمارات العربية المتحدة.
اقتصاد الإمارات الديناميكي يعزز السوق المالي
تشير توقعات مؤسسات مالية دولية مثل بنك “HSBC”، إلى استمرار الاقتصاد الإماراتي في تحقيق أداء قوي خلال العام الجاري، مدعوماً ببرامج تنموية طموحة واستثمارات ضخمة في البنية التحتية والتكنولوجيا والطاقة المتجددة.
كما ساهمت التوزيعات السخية للأرباح في عام 2024، التي تجاوزت 100 مليار درهم إماراتي، في تعزيز ثقة المستثمرين بالسوق.
أسواق متنوعة وفرص استثمارية كبيرة
تمتاز الإمارات بوجود ثلاث بورصات رئيسية سوق دبي المالي (DFM)، وسوق أبوظبي للأوراق المالية (ADX)، وبورصة ناسداك دبي.
تضم هذه الأسواق مجموعة متنوعة من الشركات المدرجة التي تعمل عبر قطاعات حيوية مثل البنوك والعقارات والطاقة والاتصالات، مما يوفر للمستثمرين فرصاً لتنوع محافظهم الاستثمارية.
أفضل الأسهم للشراء والاستثمار في الإمارات 2025
وفقًا لتقارير صندوق iShares MSCI UAE ETF ومصادر تحليلية مثل CAPEX، إليك أبرز عشرة أسهم يُنصح بالاستثمار بها خلال عام 2025
1. اتصالات الإمارات (EAND)
القطاع الاتصالات
ربحية السهم 1.24 درهم
سعر السهم 16.68 درهم
توزيع الأرباح 41.5% من رأس المال
تعتبر شركة “اتصالات” من الأقوى في المنطقة، وتحظى بنمو الطلب على خدمات الإنترنت والتقنيات الحديثة مثل الجيل الخامس والذكاء الاصطناعي. من المتوقع استقرار أداء السهم على الرغم من التوترات الاقتصادية الحالية.
2. بنك أبوظبي الأول (FAB)
القطاع البنوك
الوزن النسبي في المؤشرات 15.09%
يُعتبر FAB أكبر بنك في الإمارات من حيث الأصول، ويتميز بموقع قوي في السوق المالي، مستفيدًا من ارتفاع أسعار الفائدة وتوسع أنشطته الإقليمية. من المتوقع أن يستمر أداء سهم بنك أبوظبي الأول بشكل جيد ومستقر.
3. إعمار العقارية (EMAAR)
القطاع العقارات
نمو الإيرادات 10.06% سنويًا
توزيع الأرباح لعام 2024 100% من رأس المال
تُعد “إعمار” من أبرز شركات التطوير العقاري، وحققت أرباحًا قياسية بفضل قوة الطلب على مشاريعها، خاصة في دبي مول ودبي هيلز.
كما تتوسع عبر الاستحواذ على مشاريع ذات عائد مستقبلي قوي، مثل مشروع رأس الحكمة في مصر، مما يعزز من استمرارية أداء سهمها الجيد.
4. الدار العقارية (ALDAR)
نمو الأرباح السنوي 14.9%
تعتبر “الدار” من الشركات الرائدة في سوق أبوظبي العقاري، وتقوم بتوسيع مشاريعها بشكل مستمر، مما يعزز مكانتها بين المستثمرين.
حيث شهدت الأرباح الفصلية لمجموعة الدار العقارية زيادة بنسبة 37% في الربع الرابع من عام 2024، مما يبرهن على نمو الشركة المستمر.
5. شركة أدنوك للغاز
القطاع الطاقة
توزيع الأرباح لعام 2024 3.41 مليار دولار
التزام بتوزيعات سنوية +5%
تعتبر أدنوك من اللاعبين الرئيسيين في قطاع الطاقة، وتوفر عوائد جذابة بفضل التوسع في الإنتاج والالتزام بسياسات توزيعات أرباح مستدامة.
6. بنك دبي الإسلامي (DIB)
يستمر أداء سهم بنك دبي الإسلامي في التحسن بفضل نمو قوي في الأرباح ودوره الريادي في التمويل الإسلامي.
7. بنك أبوظبي الإسلامي (ADIB)
توزيع أرباح 2024 50% من الأرباح السنوية
يسجل البنك أداءً قويًا بفضل التحول الرقمي وزيادة الطلب على الحلول المالية الإسلامية، حيث يواصل البنك عقد العديد من الشراكات التي تعزز أداءه.
8. مجموعة ملتيبلاي (Multiply Group)
تُعد ملتيبلاي شركة استثمارية متنوعة تركز على قطاعات التكنولوجيا والطاقة والصحة، وتعتبر من الشركات الناشئة في السوق الإماراتي.
9. شركة سالك (Salik)
تعتبر من الشركات الرائدة في قطاع النقل في الإمارات، وترجح توقعاتها دخولها في ة مؤشر MSCI في مايو 2025، مما قد يؤدي إلى تدفقات جديدة على السهم.
10. بنك الإمارات دبي الوطني (ENBD)
يُعد أحد أكبر البنوك الخليجية، ويعتبر خيارًا جيدًا للمستثمرين الباحثين عن توازن بين النمو وعوائد مستقرة.
تمثل هذه الأسهم أفضل الخيارات المتاحة للتداول في أسواق المال الإماراتية خلال عام 2025.
توزيعات قياسية وجاذبية متزايدة لأسواق المال الإماراتية
تشير البيانات إلى أن الإمارات كانت واحدة من 17 دولة عالمية سجلت مستويات قياسية في توزيعات الأرباح عام 2024.
هذا الأمر يعزز من جاذبية الأسهم الإماراتية للمستثمرين الباحثين عن دخل منتظم، ويظهر التزام الشركات تجاه مساهميها.
تحركات مرتقبة في مايو ة مؤشر MSCI
أكد طلال طوقان، رئيس الاستثمار في “BHM Capital”، توقعات إدراج أو ترقية عدد من الأسهم الإماراتية في ة مؤشر MSCI المقررة في 14 مايو 2025.
ومما يُنتظر من ذلك توفير تدفقات نقدية جديدة من الصناديق الدولية، مما يساهم في تعزيز أداء السوق في الربع الثاني من العام.
وفي بداية أبريل، شهد سوق الأسهم الإماراتية تراجعًا ملحوظًا، حيث فقدت مكاسبها متأثرة بحالة من الحذر العالمي نتيجة التوترات التجارية.
نصائح للمستثمرين في سوق الأسهم الإماراتي
في هذا التقرير، نقدم بعض النصائح لصغار المستثمرين في سوق الأسهم الإماراتية
تنويع المحفظة توزيع استثماراتك بين مختلف القطاعات يقلل من المخاطر.
المتابعة المستمرة الاطلاع على التحديثات الاقتصادية وتوقعات الشركات.
اختيار منصة تداول موثوقة تعزز القدرة على تحليل الأسواق وتنفيذ الصفقات بكفاءة.
التركيز على الاستثمار طويل الأجل غالبًا ما يكون أكثر استقرارًا وعائدًا.
توخي الاستعانة بمستشار مالي لاتخاذ قرارات استثمارية قائمة على تحليل شامل.
أسعار النفط وتأثيرها على أسواق المال في الإمارات
شهدت أسعار النفط ارتفاعًا بنسبة 3% لتصل إلى حوالي 67.85 دولارًا للبرميل، مما كان له تأثير إيجابي على معنويات المستثمرين في الأسواق الخليجية.
هذا الارتفاع يعكس التفاؤل بإمكانية التوصل إلى حلول حول النزاعات التجارية، بالإضافة إلى المخاوف المتعلقة بتراجع المعروض نتيجة العقوبات الأمريكية.
التوترات التجارية والتضخم
التصريحات الأخيرة لرئيس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، جيروم باول، أثارت جدلًا حول النمو وارتفاع التضخم بسبب السياسات الحمائية والتعريفات الجمركية، مما أثر على توجهات المستثمرين في الأسواق العالمية، بما فيها الخليجية.
دفعت تلك التطورات بعض المستثمرين إلى نوع من التحفظ، بينما اعتبر آخرون أن البيئة الحالية تمثل فرصة للشراء الانتقائي في أسهم الشركات ذات الأساسيات القوية.
يُعتبر سوق الأسهم الإماراتي في عام 2025 فرصة مثالية للمستثمرين الباحثين عن الاستقرار والعوائد المجزية.
ومع الأداء الجيد لقطاعات مثل العقارات والطاقة والبنوك، وبيئة استثمارية منظمة، تبقى الإمارات وجهة جاذبة للاستثمار في الأسهم، سواء كانت للمستثمرين الأفراد أو المؤسسات.
رغم حالة الترقب التي تسود الأسواق العالمية، تظهر أسواق المال الإماراتية درجة من المرونة والتحسن التدريجي بفضل قوة الشركات المدرجة، دعم أسعار النفط، واستمرار تدفق الاستثمارات المؤسسية.
التعليقات